EL DINERO Y LA INFLACIÓN: El Dinero

DINERO: En la actividad del ser humano se realizan transacciones en los que utilizamos el dinero, pero ¿Qué es el dinero? El dinero es cualquier mercancía que se acepta generalmente como un medio de pagos de bienes y servicios.

Aristóteles: Define a la moneda y al dinero indistintamente como una mercancía aceptada en cambio de bienes económicos.

Profesor Nogáro: Dice que la moneda es un objeto comúnmente aceptado en lo cambios, con la mirada al cambio y posteriormente por mercancía.

Teoría convencional: Dice que el dinero en el resultado de acuerdo o convenio entre los hombres.

Teoría objetiva: El dinero es una mercancía cuya función primordial consiste en ser equivalente general, expresión de valor de las restantes mercancías “a diferencia de las otras mercancías, el dinero posee la propiedad de ser directa y universalmente cambiable por cualquier otra mercancía.

Actualmente y en ausencia del oro en la circulación monetaria y al señalamiento de los billetes como moneda legal y obligatoria, es pagadera a los propios billetes.

El dinero surge en el proceso de desarrollo del propio cambio y de las formas de valor y que el proceso social ha hecho que una mercancía especifica (en nuestra época el oro casi exclusivamente) funja como dinero en su función de equivalente general.

Se sabe que el dinero surgió en el proceso de cambio y de las forma de valor:

Formas simples de valor Marx	Es la relación de valor de una mercancía con otra mercancía concreta y distinta, cualquiera que sea ella.	X merc. A= Y merc. B (10 hrs.) = (10 hrs.) B
Formas desarrolladas o total de valor.	Es la forma de expresar el valor relativo de una mercancía en otras muchas.	20 kg. Azúcar =30 kg de té 20 kg. Azúcar =10 kg de café 20 kg. Azúcar = 2 onzas de oro.
Forma general de valor	Por el mismo desarrollo de la sociedad se hace necesario un bien que represente a todas los demás bienes.	5 kg de Te = 10 kg. De café = 20 kg 2 onzas de oro = zúcar
Forma dinero de valor.	Se sustituye por el oro o cualquier otro metal precioso, a esta forma se le denomina “forma precio”	30 kg. de Te = 2 10 kg. De café = onzas 20 mts. De tela = de oro

PROPIEDADES O CARACTERÍSTICAS DEL DINERO

El oro y la plata antes de ser dinero fungieron como mercancía y posteriormente como equivalente general.

El dinero es un producto necesario del proceso de cambio y amplia la aparente sencilla operación del trueque en dos operaciones complementarias La compra y la Venta y que es más sencilla de realizar que el propio trueque.

TRUEQUE= CAMBIO DE UNA MERCANCÍA POR OTRA MERCANCÍA DISTINTA

IMPORTANCIA DEL DINERO EN LA MEDICÍON DE LOS ELEMENTOS MACROECONOMICOS

El dinero juega un papel fundamental en todas las economías modernas; sin dinero la vida económica sería muy incómoda, hasta ahora se ha considerado una economía y un activo financiero.

Como todos los activos financieros, el dinero confiere poder los recursos, con una característica especial: se utiliza para transacciones comerciales.

FUNCIONES DE LA MERCANCÍA DINERO EN UNA ECONOMIA DE MERCADO

Adam Smith: La economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles (bienes y servicios producidos) se asignan de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos.

La Economía de Mercado se basa En:

Libre competencia
Libre intercambio
Libre iniciativa
Predominio de la propiedad privada
Enormes existencias y diversidad de productos y servicios

FUNCIONES DE DINERO

Las funciones del dinero surgen de la esencia del mismo, o sea del intercambio o de la circulación y son las siguientes:

Medida de valores
Patrón de precios
Acumulación atesoramiento
Medio de circulación y cambio
Medios de pagos diferidos
Dinero Mundial

FUNCIONES GENÉRICAS COMO MEDIDA DE VALORES Y PATRÓN DE PRECIOS

Como medida de valores es una función directamente relacionada con la esencia misma del dinero; acumulativa mente por el desgaste de trabajo humano, conativamente por la cantidad de trabajo contenida en la mercancía dinero. El dinero es medida de valores, como representación social del trabajo humano (carácter social).

Como patrón de precios: Actúa como un precio fijo y determinado de metal (carácter técnico).

Por el dinero como medida de valor se mide las mercancías consideradas como valores; en cambio, como patrón de precios, lo que hace es medir las cantidades de oro por una cantidad de oro fija.El precio es el nombre monetario de trabajo social realizado en las mercancías o, lo que es lo mismo, el nombre monetario de su valor.

MEDIO DE CIRCULACÍON Y CAMBIO

El dinero en su papel de equivalente desempeña las funciones de medio de circulación, por lo que su “movimiento como medio de circulación no es en realidad, más que el movimiento formal de las propias mercancías”

La circulación es un movimiento continuando de mercancías pero de mercancías siempre distintas y cada mercancía se mueve solo una vez. Cada mercancía comienza la segunda mitad de su circulación, no en concepto de la misma mercancía, sino como otra distinta, como otro.

El proceso de cambio tiene dos fases: transformación de las mercancías en dinero y nueva transformación de este en mercancías o sea “venta o cambio de mercancías por dinero, compra o cambio del dinero por la mercancía”. “vender para comprar”

El proceso de cambio de hace de la manera siguiente: Mercancía- Dinero-Mercancía (M-D-M) al revestir la forma de dinero, todas las mercancías son exactamente iguales.

Constituyen el movimiento circular de una mercancía forman al mismo tiempo transformaciones.

OTRAS FUNCIONES DE DINERO

El factor de acumulación y atesoramiento de da cuando el ciclo M-D-M es descontinuado, cuando de vende, el poseedor de mercancías fosiliza la moneda convirtiéndola en tesoro al inmovilizar el oro y la plata bajo la forma de unidad metálica acuñada.

El atesoramiento desempeña funciones importantes en la economía mercantil

El surgimiento de las condiciones que presiden al curso de la moneda de oro y plata.
El paso del dinero circulante a tesoro y la transformación de este a dinero circulante es un movimiento incesante en el que el predominio de una u otra corriente esta exclusivamente determinado por las propias fluctuaciones de la circulación de las mercancías.

Como medios de pagos (diferidos y a créditos). Aquí las necesidades de vender y compras mercancías a crédito, motiva que algunos productores actúen como vendedores, con anterioridad de que otros grupos lo hagan igualmente como vendedores.

El dinero mundial cumple con tres funciones principalmente, actúan como medio general de pago, como medio general de compra y como materialización social de la riqueza general.

James Stuart dice que las funciones del dinero mundial vienen a reforzar la necesidad de un fondo de reserva que ya no va a tener solo por objeto facilitar la función interna de la moneda como medio de circulación y de pago, sino además, la función como dinero mundial y para lo cual de requiere exclusivamente moneda material real y efectiva (barra de oro y plata).

CLASES DE MONEDA Y SUS FUNCIONES

Moneda metálica: es la que está constituida por oro y plata o cualquier otro metal (moneda divisional).

Moneda del estado: Moneda divisional y billetes de estado inconvertible, que son signos impresos por el estado y propuestos en circulación por él y que estresan los valores intrínsecamente inferiores a los valores nominales de los mismos.

Moneda de crédito: Las deudas que representan los billetes que hacen circular los bancos de emisor y los que a su vez mueven los cheques bancarios.

INTERVENCÍON DEL BANCO DE MÉXICO EN EMISION DEL DINERO

La existencia de los bancos es reciente, que surgen a finales del siglo XVI, su auge es resiente y su clasificación es la siguiente.

Bancos de depósito a comerciales. Se interesan por obtener utilidades e impulsan actividades económicas, productivas y no productivas.
Bancos de emisión o centrales. Dirigen una política monetaria crediticia a tono con las decisiones a controlar operaciones del resto de las instituciones.

La diferencia entre bancos centrales y comerciales radica es sus objetivos. En México la emisión de billetes se le ha confiado al banco de México, la ley que crea al banco único de emisión, bajo el nombre de banco de México.

En un principio el banco de México opero como banco comercial, sus amplias funciones con que inicio, enfrento grandes dificultades como:

Imposibilidad de controlar acuñaciones de moneda metálica que seguía haciendo el gobierno.
Se limitaba a lanzar pequeñas emisiones de billetes.

Al estar reservada al banco de México de actuar como inicio banco emisor, le corresponde la fabricación y regulación del papel moneda de curso legal y obligatorio en todo el país.

El emisor de billetes y monedas por parte de estado, a través del Banco de México, debe estar acorde con la cantidad de bienes y servicios producidos en un país, o sea el producto interno Bruto (PIB), de ahí que cuando la emisión es mayor a la generada en bienes y servicios en todo el país, se produce inflación y viceversa se produce deflación.

FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL

Emisión de billetes y monedas.
Dirección de la política monetaria del gobierno
Caja de seguridad para los valores de la nación y de los bancos comerciales.
Guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales o de depósito.
Agentes financieros y bancarios del gobierno
Cámara de compensación.
Creador de liquidez al sistema bancario.
Control del volumen del crédito.
Creador y destructor de moneda.

SISTEMA MONETARIO (PATRONES MONETARIOS)

Patrones o sistemas monetarios so un conjunto de unidades monetaria fundamental y sus fracciones, las condiciones de acuñación de moneda, el orden de la circulación del dinero- crédito y los signos de oro(moneda fraccionaria, papel moneda)”

Kent afirma que el patrón monetario no solo se refiere a la desigmnacion de una unidad de valor, sino que abarca el conjunto de normas que regulan la emisión de los billetes, de la moneda fraccionaria, de la compra-venta, importaciones exportaciones de los metales y, en general, todo el mecanismo relacionado con el volumen del proceso circulatorio.

Video: El Dinero, Documental

LA INFLACIÓN

En economía, la inflación es el aumento sostenido y generalizado del nivel de precios de bienes y servicios, medido frente a un poder adquisitivo estable. Se define también como la caída en el valor de mercado o del poder adquisitivo de una moneda en una economía en particular, lo que se diferencia de la devaluación, dado que esta última se refiere a la caída en el valor de la moneda de un país en relación con otra moneda cotizada en los mercados internacionales, como el dólar estadounidense, el euro o el yen.

También la inflación es la continua y persistente subida del nivel general de precios; se mide mediante un índice del coste de diversos bienes y servicios. Los aumentos reiterados de los precios erosionan el poder adquisitivo del dinero y de los demás activos financieros que tienen valores fijos, creando así serias distorsiones económicas e incertidumbre. La inflación es un fenómeno que se produce cuando las presiones económicas actuales y la anticipación de los acontecimientos futuros hacen que la demanda de bienes y servicios sea superior a la oferta disponible de dichos bienes y servicios a los precios actuales, o cuando la oferta disponible está limitada por una escasa productividad o por restricciones del mercado. Estos aumentos persistentes de los precios estaban históricamente vinculados a las guerras, hambrunas, inestabilidades políticas y otros hechos concretos.

Es un desequilibrio económico caracterizado por la subida general de los precios y provocado por la excesiva emisión de billetes de banco, un déficit presupuestario o por falta de adecuación entre la oferta y la demanda. La inflación es la presencia en la circulación de una gran cantidad de papel moneda que rebasa las necesidades de la circulación de mercancías o que sobrepasa a la cantidad de oro que lo respalda. La inflación se puede dar porque el Estado financia su gasto público a través de la creación (emisión de dinero, que al no tener respaldo pierde valor y por lo tanto disminuye su poder adquisitivo de la gente, se tiene que pagar más dinero por las mismas cosas. Se rompe el equilibrio para que la producción circule normalmente, hay un exceso de circulante en relación con la producción.

TIPOS DE INFLACIÓN

Cuando la subida de los precios sigue una tendencia gradual y lenta, con una media anual de unos pocos puntos porcentuales, no se considera que la inflación sea una amenaza seria para el progreso económico y social. Puede incluso llegar a estimular la actividad económica: la sensación de que la renta personal está creciendo por encima de la productividad puede estimular el consumo; la inversión en la compra de viviendas puede aumentar, al anticiparse la apreciación futura de los precios; la inversión de las empresas de negocios en fábricas y maquinaria puede crecer, puesto que los precios aumentan por encima de los costes, y los individuos, las empresas y los gobiernos que piden prestado descubren que pagarán los préstamos con dinero que tendrá un menor poder adquisitivo, por lo que tendrán un mayor incentivo para pedir dinero prestado.

TEORÍAS SOBRE LA INFLACIÓN

Teoría monetaria: Uno de los esquemas explicativos más aceptados sobre la causa de la inflación es la que indica simplemente que la inflación la promueve la expansión de la masa monetaria a una tasa superior a la expansión de la economía. De acuerdo a esta teoría la fórmula para determinar el precio general de bienes de consumo viene dado por:

Donde:

Es el precio de los bienes de consumo.
Es el monto que representa la demanda agregada por bienes y servicios.
Representa el suministro agregado de bienes de consumo.

En otras palabras, los precios subirán si el agregado de suministro de bienes baja en relación a la demanda agregada por dichos bienes. Siguiendo esta teoría la demanda agregada está basada principalmente en el monto total de dinero existente en una economía, lo que se traduce en que: al incrementarse la masa monetaria, la demanda por bienes aumenta y si esta no viene acompañada en un incremento en la oferta de bienes, la inflación surge.

Existe otra teoría que relaciona a la inflación con el incremento en la masa monetaria sobre la demanda por dinero lo cual significaría que "la inflación es siempre un fenómeno monetario" tal como lo afirma Milton Friedman. Siguiendo esta línea de pensamiento, el control de la inflación descansa en la prudencia fiscal y monetaria; es decir el gobierno debe asegurarse que no sea muy fácil obtener préstamos, ni tampoco debe endeudarse él mismo significativamente. Por tanto este enfoque resalta la importancia de controlar los déficits fiscales y las tasas de interés, así como la productividad de la economía.

Teoría neokeynesiana: De acuerdo a esta teoría existen tres tipos de inflación de acuerdo a lo que Robert J. Gordon denomina "el modelo del triángulo".La inflación en función a la demanda por incremento del PNB y una baja tasa de desempleo, o lo que denomina la "curva de Phillips". La inflación originada por el aumento en los costos, como podría ser el aumento en los precios del petróleo.

Inflación generada por las mismas expectativas de inflación, lo cual genera un círculo vicioso. Esto es típico en países con alta inflación donde los trabajadores pugnan por aumentos de salarios para contrarrestar los efectos inflacionarios, lo cual da pie al aumento en los precios por parte de los empresarios al consumidor, originando un círculo vicioso de inflación.

Cualquiera de estos tipos de inflación puede darse en forma combinada para originar la inflación de un país. Sin embargo las dos primeras mantenidas por un período sustancial de tiempo dan origen a la tercera. En otras palabras una inflación persistente originada por elementos monetarios o de costos da lugar a una inflación de expectativas.